Factoringul presupune vanzarea facturilor emise de o companie, platibile la scadenta, catre o institutie financiara (banca sau IFN), denumita factor, contra unui procent din suma de incasat. Factorul va fi cel care se ocupa de administrarea facturilor si de colectarea acestora de la debitori (platitorii creantelor cumparate).
De ce factoring si nu credit?
In contextul lichiditatii scazute de pe piata si al noilor politici restrictive de risc practicate de banci, IMM-urile, mai ales cele nou infiintate, se califica tot mai greu pentru un credit bancar.
„In contextul economic actual, companiile se confrunta deseori cu deficit de lichiditate, deoarece incasarile nu respecta intotdeauna termenele stabilite cu partenerii comerciali. Prin componentele sale definitorii - finantare, colectare, monitorizare - factoringul este o solutie avantajoasa, care ofera finantare in functie de volumele de vanzari ale companiilor“, a declarat Dana Feher, Director Dezvoltare Produse Corporate la Millennium Bank, intr-un comunicat in care Millennium Bank anunta lansarea factoringului.
„Prin intermediul factoringului, companiile practic «vand» catre banca facturile si obtin lichiditatea necesara pentru a-si continua activitatile curente”, a adaugat Dana Feher.
Potrivit lui Gabriel Biris, managing partner la casa de avocatura Biris-Goran, specialist in fiscalitate, factoringul poate fi o varianta de a inlocui creditul clasic de la banca, iar cel mai important avantaj este ca permite firmelor sa-si incaseze creantele inainte de scadenta. “Factoringul este mai scump decat creditul obisnuit, dar principalul avantaj este ca permite incasarea creantelor. Firmele de factoring isi asuma un risc, iar comisioanele depind de conditiile din contract. La noi, oamenii nu prea vor sa renunte la venituri, de aceea au fost mai preocupati sa se finanteze de la banca. Dar, tinand cont de faptul ca acum creditele sunt limitate, factoringul se va dezvolta mai mult in aceasta perioada”, a explicat Biris.
Tipuri de factoring
a) In functie de sfera de cuprindere, modalitatea de preluare si administrare a creantelor, se deosebesc urmatoarele tipuri de factoring:
Factoringul partial – facturile companiei sunt supuse unui proces de selectionare, nu toate sunt acceptate la cumparare; obligatia incasarii facturilor ii revine companiei, deoarece institutia financiara nu preia administrarea acestora;
Factoringul total – institutia financiara preia toate facturile pe care compania le emite.
b) In functie de momentul efectuarii platii creantelor de catre institutia financiara, se disting urmatoarele tipuri de factoring:
Factoring cu plata imediata - institutia financiara plateste contravaloarea facturilor in momentul preluarii acestora de la companie;
Factoring la scadenta - institutia financiara plateste companiei creantele cumparate in momentul exigibilitatii acestora, adica la scadenta;
Factoring mixt - institutia financiara plateste o parte din valoarea facturilor in momentul prezentarii acestora de catre companie (pana la cel mult 85% din valoarea acestora), diferenta urmand sa fie platita la o data ulterioara.
c) In functie de confidentialitatea operatiunii, factoringul poate fi:
Factoring inchis (numit si scontare confidentiala a facturilor) – tranzactia de factoring nu este notificata debitorului;
Factoring deschis - tranzactia de factoring este notificata debitorului.
d) In functie de dreptul de regres pe care banca il poate exercita asupra companiei, factoringul poate fi:
Factoring fara regres - presupune faptul ca institutia financiara a asigurat companiei protectie impotriva riscului de neplata. Factorul finanteaza, in acest caz, un procent mai mare din factura, de regula 85%.
In cazul in care debitorul nu plateste la scadenta, factorul va informa societatea de asigurare partenera care, in termen de maximum 180 de zile de la data scadentei facturii, va plati despagubirea in favoarea institutiei financiare, iar acesta va plati compania. Asigurarea se plateste doar in caz de incapacitate de plata sau insolventa a debitorului, nu si in cazul in care exista litigii comerciale intre companie si debitor;
Factoring cu regres - in cazul in care institutia financiara nu incaseaza contravaloarea facturilor de la debitori, acesta isi va recupera suma de la companie.
e) In functie de participantii la operatiunea de factoring, se disting:
Factoring intern - presupune o tranzactie intre doua firme din aceeasi tara;
Factoring international - presupune o tranzactie cu parteneri comerciali din tari diferite, in cadrul careia intervin doi factori (factorul de export si cel de import). Factorul de export cumpara creantele exportatorului (numit si aderent) asupra importatorului, cedandu-le apoi factorului de import.
Etape. Conditii si documente necesare factoringului
Conditii de eligibilitate
- societatea trebuie sa fie infiintata de aproximativ 1 an (> 6 luni);
- relatia cu debitorii companiei trebuie sa aiba un istoric de minimum doua-trei incasari (cateva luni);
- intre companie si debitorii propusi spre finantare trebuie sa existe contracte ferme cu termene de plata sau comenzi ferme cu termene clare;
- compania trebuie sa nu fie si client, si furnizor pentru unul dintre parteneri;
- trebuie sa existe minimum trei debitori propusi spre finantare.
Documente necesare
- Copie a Actului Constitutiv, a Actelor Aditionale si a Statutului;
- Declaratie cu privire la apartenenta societatii la un grup de firme (daca este cazul);
- Lista si copiile actelor de identitate ale persoanelor imputernicite sa reprezinte legal societatea si in particular relatia cu institutia financiara;
- Copie a Certificatului de Inregistrare;
- Copia Hotararii AGA/Consiului de Administratie prin care se desemneaza persoana imputernicita sa reprezinte societatea;
- Copii ale ultimelor doua bilanturi si conturi de profit si pierdere anuale inregistrate la Administratia Financiara si balantele aferente , precum si a ultimei balante de verificare analitice disponibile;
- Lista creantelor in sold pentru debitorii ce se includ in cererea de factoring;
- Copii ale contractelor comerciale cu debitorii propusi (inclusiv anexele si actele aditionale);
- Un model de factura folosit pentru fiecare debitor propus.
Costurile factoringului
Serviciile de factoring implica doua costuri principale.
Primul este comisionul de factoring aplicat procentual la valoarea integrala a facturii finantate. In medie, acest comision este de 1%.
Al doilea cost este reprezentat de dobanda aplicata la valoarea finantata din factura (de regula, se finanteaza 80% din valoarea facturii, inclusiv TVA). Nivelul mediu al dobanzii este ROBOR + 3% sau 4%, ceea ce inseamna o dobanda medie in RON de aproximativ 14% - 15%.
Nivelul celor doua costuri variaza in functie de cifra de afaceri a companiei, volumul vanzarilor, numarul de facturi, solvabilitatea debitorilor care se vor finanta. De asemenea, in cazul in care compania opteaza pentru acoperirea riscului de neplata, costul de factoring va include si costul acestei asigurari.
Piata romaneasca de factoring
Piata de factoring din Romania a avut o evolutie deosebita in ultimii trei ani, cresterea anuala fiind de 63% in 2007, respectiv 77% in 2008. Nivelul de penetrare a volumului de facturi cesionate in Produsul Intern Brut (PIB) a crescut de la 0,8% in 2006 la 1,5% in 2008. Volumul de factoring din Romania s-a plasat in 2008 la 1,97 miliarde de euro, comparativ cu 1,05 miliarde de euro in 2007.
Resurse
Ce este factoringul?
http://www.companiadefactoring.ro/content/totul-despre-factoring/ce-este-factoringul---831.htm
Factoringul, noul prieten al companiilor romanesti
http://www.companiadefactoring.ro/assets/clients/cdf/file/Factoring_News_1_2007.pdf
Despre serviciile complete si flexibile de factoring
http://www.consultingreview.ro/articol/noiembrie-2008/servicii-complete-si-flexibile-de-factoring.html
Facturile se pot transforma in lichiditati prin factoring
http://www.conso.ro/citeste-comentariu/1008/com/Facturile-se-pot-transforma-in-lichiditati-prin-factoring.html
Bancile straine isi pregatesc ofertele pentru piata romaneasca
http://www.sfin.ro/articol_8956/bancile_straine_isi_pregatesc_ofertele_pentru_piata_romaneasca.html
Factoringul permite colectarea mai rapida a platilor
http://www.bizwords.ro/stiri/tendinte/1231/Factoringul-permite-colectarea-mai-rapida-a-platilor.html
Millenium Bank isi lanseaza propriul serviciu de factoring
http://www.corporatenews.ro/articol/Finante-Banci/32736/Millennium-Bank-si-a-lansat-serviciul-de-factoring.html